A poupança ainda guarda boa parte do dinheiro dos brasileiros por um único motivo: costume. Colocando os três lado a lado — poupança, CDB e Tesouro Direto —, a conta raramente favorece a caderneta.

Como cada um rende

• Poupança — 70% da Selic (quando a Selic está em até 8,5% a.a., muda a regra) + TR. Isenta de IR;
• CDB — percentual do CDI (bom: 100% ou mais). Tem IR regressivo e proteção do FGC até R$ 250 mil;
• Tesouro Selic — acompanha a Selic. Tem IR regressivo e a garantia do Tesouro Nacional.

O IR não muda o ranking

Mesmo pagando imposto (22,5% a 15% sobre o rendimento, caindo com o prazo), CDB a 100% do CDI e Tesouro Selic superam a poupança na grande maioria dos cenários. A isenção da poupança não compensa render 30% menos.

Liquidez importa: para reserva de emergência, escolha CDB com liquidez diária ou Tesouro Selic — não trave o dinheiro em CDB de vencimento longo.

Faça a conta você mesmo

Pegue o valor que você tem parado e simule na calculadora de juros compostos com a taxa de cada opção. Dez minutos de simulação encerram a discussão melhor que qualquer opinião.